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主题风云系列7月第2期:成本下降看好新能源制造

2022-07-11 17:18来源:东方财富   阅读量:18294   

结束结构性宽松

制造成本苦了很久,铜铝价格下降缓解成本端压力二季度以来,铜,铝,镍等新能源汽车上游原材料价格明显下跌,铝期货价格接近2021年11月低点如果煤炭,预焙阳极等原材料价格继续走弱,叠加近期的积累周期,价格可能仍有下跌空间

2)需求方取得了胜利。

电气化下半场,新旧势力逐鹿中原,旧势力在成本控制和渠道上更有优势2022年5月,零售量排名前六的车企都是传统造车势力,top5销量占比57%预计6月份狭义乘用车零售额将达到183万辆,同比增长15.5%

3)电气化下半场催化剂:政策力度加码,技术迭代加速。

为电动化保驾护航政策下半场,商务部等17部门发布《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》。

抓住技术迭代下的供应链重构机会,看好CTX,液冷极板,电池叠片技术,高压快充,一体化压铸等细分赛道。

郭俊策略主题推荐:1深电智能:软硬件创新和技术迭代驱动行业蝶变,2.快速能量补充:换电和快充并驾齐驱,解决续航焦虑,提高充电效率,3.新材料:突破新兴产业发展瓶颈,布局成长性增长,4.虚拟现实:重产品带动高需求,产业链迎来新周期,5.碳通胀:光伏,风电处于景气周期的开端,但短期内将承受碳通胀的压力,6.国企改革:最后一年,预计国企提质增效,鼓励扩张超预期

风险:宏观经济复苏不及预期,汽车消费复苏低于市场预期美联储加息超出市场预期,引发市场对流动性的担忧

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责任编辑:张璠

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